Un email de confirmation vient de vous être adressé. Valeur décotée = (nombre d’actions au capital X cours de Bourse de l’action) / valeur d’actif net tangible. La société à réalisé un chiffre d’affaires de 266 millions d’euros au titre de 2019. Inscrivez-vous gratuitement et recevez nos idées d’investissement + en cadeau nos 5 ebooks. À l’inverse, lorsqu’une situation de décote est injustifiée à la suite des contextes de difficultés conjoncturelles (et non structurelles), alors les revalorisations boursières peuvent être « fulgurantes ». L’action Carmila présente donc un potentiel de revalorisation marqué car la foncière est décotée et reste rentable sur le long terme. Nous avons considéré une valeur décotée selon son ratio de capitalisation boursière (nombre d’actions au capital multiplié par le cours de Bourse de l’action) divisé par sa valeur d’actif net tangible (somme des actifs tangibles : ce que possède la société soustraite de ses passifs, ce que doit la société). Des PME sensibles au cycle et encore décotées. Il est actuellement de 11,00 € au 19 juin 2020. Unibail Rodamco Westfield est l’une des plus grandes foncières au monde, spécialisée dans la détention de murs de centres commerciaux. Le principe d’une valeur défensive est donc d’amortir les cycles boursiers baissiers. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 368 millions d’€. Mais la baisse des actions intègre déjà la chute des profits à venir. Pourquoi il faut acheter en Bourse les valeurs liées au secteur de la construction Les investisseurs sont à la recherche de valeurs décotées. Explication. Toute l'info bourse et l'actualité des marchés financiers en temps réel. Investir comporte un risque de perte*. Les valeurs de croissance représentées sur le Nasdaq, dont une bonne part appartient au secteur de la technologie, sont en territoire positif depuis le début de l’année (+7,8%) quand la plupart des marchés actions reculent. En d’autres termes, il s’agit de comparer quelle est la valeur nette pour l’actionnaire (actif net tangible selon les comptes officiels de la société) par rapport à son prix en Bourse (capitalisation boursière). Découvrez également notre analyse et comparatif de l’évolution des indices MSCI growth (valeurs de croissance) et value (valeurs décotées) ainsi que nos réponses aux questions : une société décotée en Bourse peut-elle le rester longtemps ? Maurel & Prom est une société d’origine française spécialisée dans l’extraction pétrolière et gazière. Disposant d’une décote sur actif net tangible de 51 % (soit un potentiel de revalorisation de + 104 %), la foncière a cumulé 615 millions d’€ de profits, au titre des 4 dernières années. Accueil » Bourse et Trading » Classement des sociétés françaises les plus décotées en Bourse. Le distributeur de métaux affiche une décote estimée à 15% sur ses fonds … On estime que certaine valeur sont vraiment décotées. Le point faible de la société Esso est le résultat net du groupe 2018 qui ressort en perte de 126,7 millions d’€. Le terme "value" s'oppose à la gestion "growth" (qui s'appuie sur les valeurs de croissance). Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 196 millions d’€. L’évolution sur 20 ans (31 janvier 2000 – 29 mai 2020) des indicateurs MSCI, indique une performance de + 79,65 % pour le MSCI Growth, de + 57,81 % pour le MSCI (toutes stratégies) et de + 32,05 % pour le MSCI value. Son activité est principalement située en Afrique de l’Ouest et de l’Est. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 69 millions d’€. Les 12 derniers mois ont été très mouvementés et le Top5 annuel des meilleurs articles publiés sur Café de […], Et recevez en cadeau notre formation en 5 ebooks, Classement des sociétés françaises les plus décotées en Bourse, 4. Les parapétrolières flambent, les compagnies aériennes, le tourisme, les banques aussi. contactez-nous. Si vous continuez à utiliser ce dernier, nous considérerons que vous acceptez l'utilisation des cookies. (date de clôture des comptes annuels). Vous êtes authentifié. Lors de sa publication financière annuelle 2019, Signaux Girod présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 62,32 millions d’€ auxquels il est éventuellement possible de déduire 7,7 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 54,62 millions d’€ au 30/09/2019 (date de clôture des comptes annuels). Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 275 %. Ainsi, bien qu’une société décotée en Bourse au regard de ses rapports financiers peut présenter des atouts, cela n’est pas systématiquement synonyme de hausse future de son action et de sa valorisation boursière. Ensuite, les années de prix du pétrole bas se cumulant, ces sociétés n’ont pas toujours pu faire face aux coûts de leurs dettes, et nombreuses d’entre elles ont fait faillite. Le point faible de Signaux Girod est la dégradation du résultat net du groupe depuis 2015 (2015 : perte de 2,5 millions d’€ ; 2016 : bénéfice de 0,3 million d’€ ; 2017 : bénéfice de 0,2 million d’€ ; 2018 : perte de 3,4 millions d’€). Klépierre a généré un chiffre d’affaires de 1 242 millions d’€ au titre de l’année 2020. Pas encore membre ? Lors de sa publication financière annuelle 2019, Klépierre a une valeur d’actif net (capitaux propres) de 12 258 millions d’€ auxquels il est éventuellement possible de déduire 631 millions d’€ au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 11 627 millions d’€ au 31/12/2019 (date de clôture des comptes annuels). Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Ce qui n’est a priori pas le cas à ce jour. Le groupe a également réalisé un profit de 6,96 millions d’€ en 2017 et a enregistré une perte de 50,89 millions d’€ en 2016. Dans leur choix de valeurs, on trouve Jacquet Metals (-51% en trois ans). ... Il ne faut pas confondre valeurs décotées et valeurs cycliques. Certaines sociétés de ce secteur étaient fortement décotées en Bourse et présentaient encore des comptes bénéficiaires jusqu’en 2018. Le spécialiste du recyclage de la ferraille et des métaux cote sous le montant des fonds propres. La décote est donc de 74 %. En outre, les valeurs décotées de plus grandes capitalisations boursières sont davantage suivies par les analystes financiers, les traders et opérateurs de marché. De plus, les ratios calculés au sein de cet article sont valables au 19 juin 2020, les capitalisations boursières utilisées pour ces calculs évoluent à la hausse ou la baisse lors de chaque séance boursière et sont donc de nature à faire évoluer les ratios quotidiennement. Investir comporte des risques de perte. Les titres dits « value » sont ceux dans lesquels les investisseurs peuvent trouver de la valeur car ils sont décotés par les marchés. L'entreprise est bien gérée, elle devrait profiter d'une reprise des volumes et des prix l'an prochain. Investir comporte des risques de perte. La décote est donc de 55 %. Investir dans les valeurs value (décotées). Lors de sa publication financière annuelle 2019, Maurel & Prom présente une valeur d’actif net (capitaux propres) de 1 142 millions de $ (1 016 millions d’€) auxquels il est éventuellement possible de déduire 223 millions de $ (199 millions d’€) au titre des actifs intangibles, soit une valeur d’actif net tangible de 919 millions de $ (818 millions d’€) au 31/12/2019. Cette note repose sur une moyenne pondérée des notations suivantes : Croissance, Valorisation, Révision BNA long-terme, Situation Financière, Rentabilité, Publication et Visibilité. Or, sa capitalisation boursière actuelle est établie à 12,2 millions d’€. Compte de résultat d’Unibail Rodamco Westfield. Vous allez recevoir un email à l'adresse indiquée lorsque vous aviez créé votre compte. Ces 3 valeurs archi-décotées du CAC40... Ecorama : Econoclaste • 06/07/2020 à 15:05 Le CAC40, même à 5100 points ce lundi, perd toujours plus de 10% depuis le début de l'année. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 118 %. Avec plus de 5 300 salariés et 728 millions d’euros de chiffre d’affaires 2019, Plastivaloire transforme plus de 73 000 tonnes de matières premières par an au sein de ses processus de fabrication. « Les investisseurs devraient privilégier les valeurs cycliques décotées et de qualité », estime Pascal Blanqué, directeur des investissements d'Amundi. Comment savoir si une décote d’action en Bourse est justifiée ? Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 104 %. De plus, Esso est redevenue bénéficiaire au titre de l’année 2019 à hauteur de 23,1 millions d’€, ce qui représente 11,79 % de sa capitalisation boursière actuelle (196 millions d’€). Leurs valorisations restent basses et leurs perspectives de développement s'améliorent en anticipation d'une sortie de la crise sanitaire, liée à l'arrivée de vaccins contre le coronavirus. Oui, surtout pour les valeurs dont la liquidité est faible. De plus, Carmila présente une situation bénéficiaire depuis 10 ans. Ce ratio peut également être calculé par action : il faut alors diviser la valeur d’actif net tangible par le nombre d’actions au capital. Alors que le CAC perd 10% depuis le début de l'année et 35% sur 3 ans. (BFM Bourse) - Délaissées, sanctionnées voire massacrées depuis le début de l'année, de nombreuses valeurs parmi les plus affectées par la crise se sont … La décote est donc de 78 %. Le 13/11/2019 par Sébastien Racine et Yann Giordmaïna Définition des actions « value » dans ce nouvel entretien de Sébastien Racine, directeur adjoint de la Gestion Sous Mandat de BPE et Responsable Multigestion. Nous chargeons votre espace membre. Devenez membre, Découvrez la sélection de valeurs décotées du bureau d'analyste indépendant IDMidCaps. Bourse : 12 actions décotées de plus de 50%, selon Morgan Stanley. Il existe également de nombreuses autres stratégies d’investissement, dont celles de rendement, ou encore celles basées sur le trading. Les stratèges de la banque prévoient un recul des bénéfices en Europe de 25% cette année, en raison de l'arrêt de l'activité lié à la pandémie. La thématique du «développement durable» ne se reflète pas dans la valorisation, Vous devez être membre pour ajouter un commentaire. Le distributeur de métaux affiche une décote estimée à 15% sur ses fonds propres. Il peut alors être intéressant de se pencher de plus près sur un certain nombre de ces valeurs afin de jouer le rebond des marchés que l'on voit à court terme. Devenez membre, Nouveau sur Boursorama ? Les secteurs qui ont bien résisté cette année, dans la technologie, le e-commerce, la santé, l'énergie verte restent à privilégier pour des investisseurs plus prudents, mais ils sont devenus chers. Abonnez-vous à l'offre Bourse et placements. Nous constatons ainsi qu’entre 2003 et 2007, la stratégie value a surperformé, tout comme entre 2009 et 2015. Il arrive que certaines situations de décotes soient justifiées notamment lorsque le secteur d’activité de la société est en retournement marqué. Le groupe possède aussi des activités de distribution et de commercialisation de produits pétroliers finis. Avec plus de 1 700 salariés et 14,79 milliards d’euros de chiffre d’affaires 2019, la société Esso est spécialisée dans le raffinage de produits pétroliers. Investir comporte un risque de perte*, 0,99 € l’ordre de Bourse et frais de transfert remboursés. À noter que pour 2018, le résultat net de PSB Industries était de 77,96 millions d’€ déduit de 72,51 millions d’€ au titre du résultat exceptionnel des activités non poursuivies. Comment investir dans le pétrole et trader avec succès l’or noir ? La décote est donc de 54 %. Notons également que les prix du pétrole sont également en hausse, au dessus des 40 $ le baril contre des niveaux aux alentours des 20 $ fin avril 2020. Son potentiel de revalorisation théorique est donc de + 351 %. Une valeur défensive est une action d’une société cotée en Bourse appartenant à un secteur d’activité résilient en cas de conjonctures économiques défavorables. Parmi les catégories de valeurs, les investisseurs différencient les actions dites décotées («value»), et celles de croissance («growth»). et recevez en cadeau notre formation de 5 ebooks pour bien investir, Bourse : 0,04 % par ordre sans minimum sur Euronext. Mais les valeurs de construction sont encore à la traîne. Sponsorisé par Bourse Direct. Ses activités concernent aussi la mise en conformité de l’accessibilité. Il y a d’un côté la baisse des taux Européens et la baisse envisagée de l’euro qui sont des éléments positifs et de l’autre une croissance mondiale assez faible, la situation politique et militaire tendue … Si à cela, s’ajoute un cycle boursier peu favorable aux stratégies value, comme c’est d’ailleurs le cas depuis 5 ans, alors une société peu chère en Bourse selon son bilan (et aussi ses bénéfices) peut rester « value » durant plusieurs années. Parmi les thématiques d'investissement, le style value demeure certainement l'une des stratégies les plus complexes à mettre en oeuvre. ... la société de gestion prévoit dans les prochains mois le rattrapage des valeurs «décotées» (value), portées par la stabilisation de la conjoncture. Une continuité de ces résultats positifs pourrait donc engendrer une revalorisation marquée du cours de Bourse de l’action Esso établi à 15,25 € au 19 juin 2020. La Bourse retrouve en ce moment de beaux niveaux. Cette situation s’explique en partie par des phases de prix du pétrole historiquement basses durant cette période, combinées à un retrait des investisseurs du secteur pétrolier.